К 2030 году в 15 раз вырастет стоимость компаний, которые работают в 14 инновационных сегментах. Об этом сообщается в ежегодном отчете инвестиционной компании ARK. Прогноз аналитиков основан на том, что технологии приблизились к скачку спроса за счет снижения затрат.
Согласно оценкам инвестиционной компании ARK Invest, пять из рассмотренных технологий, а именно искусственный интеллект, робототехника, накопители энергии, секвенирование ДНК и блокчейн, активно развиваются. Например, стоимость акций производителей робототехники в среднем растет на 51% в год, разработчиков блокчейн-решений – на 43% в год. Для сравнения: капитализация неинновационного бизнеса, по данным Всемирной федерации бирж (WFE), растет на 3% в год. Кроме того, пять технологий приближаются к моменту конвергенции.
Суммарная капитализация 14 ключевых технологий составит $210 трлн в 2030 году. Это, кроме пяти перечисленных направлений, мобильные подключенные устройства, Интернет вещей, облачные вычисления, электронные кошельки, беспилотники, живая терапия и редактирование генов.
Конвергенция инноваций в области ИИ может увеличить капитализацию фондового рынка более чем до $100 трлн к 2030 году. Этому способствуют четыре тенденции:
Главная тенденция непосредственно в сегменте ИИ – устойчивое снижение затрат на обучение систем. Соответственно, растет их производительность. В 2030 году благодаря ИИ производительность работников умственного труда может увеличиться на 140%.
Как сокращаются затраты на обучение GPT-3
Модель GPT-3 лаборатории OpenAI обучается писать тексты – от переводов до стихов. С 2015 по 2020 год затраты на обучение GPT-3 снижались на 65% в год, до $4,6 млн. Если динамика сохранится, в 2030 году стоимость ее обучения уменьшится до $500.
Рост производительности обеспечит высокий спрос на технологии ИИ во всех отраслях. В результате рыночная капитализация компаний, производящих аппаратное и программное обеспечение для искусственного интеллекта, может увеличиваться примерно на 50% в год, до $87 трлн к 2030 году.
Новые аккумуляторы могут принести более $30 трлн капитализации к 2030 году за счет обеспечения автономной мобильности. Наибольшие перспективы – у литий-железо-фосфатных аккумуляторов (LFP), производство которых дешевле, чем никелевых накопителей.
Снижение стоимости аккумуляторов может привести к «кембрийскому взрыву» в мобильности. Цены на электромобили снизятся, и они составят реальную конкуренцию традиционным авто.
Кроме того, новые накопители энергии стимулируют развитие микромобильности и воздушных систем доставки – например, летающих такси. Роботизация также обеспечит развитие автономной мобильности. Стоимость одной поездки может снизиться в восемь раз.
В результате экономика мобильности изменится, что скажется на логистике, транспорте, страховании. Так, такси может стать нормой, а владение личным транспортом – исключением. Роботизация приведет к снижению стоимости доставки в шесть раз, что стимулирует рост электронной коммерции.
Разработки в области робототехники могут принести более $10 трлн капитализации к 2030 году за счет трех тенденций:
Примеры использования 3D-печати в автомобилестроении
На 74% снизилась стоимость передней стойки за счет использования 3D-печати на главном заводе Volkswagen в Германии. К 2025 году корпорация планирует производить 100 тысяч деталей с помощью 3D-печати.
Перейдя от аутсорсинга к собственной 3D-печати деталей, Nissan сократил затраты в 200 раз, а время ожидания деталей – в семь раз.
Суммарная капитализация технологий 3D-печати и робототехники может расти темпами до 56% в год.
Капитализация криптоактивов и электронных кошельков вырастет до $50 трлн к 2030 году. Благодаря блокчейну безналичные деньги и электронные контракты могут перейти на протоколы с открытым исходным кодом. Финансовая экосистема будет вынуждена измениться под новые технологические возможности.
Блокчейн может привести к большей прозрачности и меньшему регулятивному контролю. Затраты на подписание и выполнение контрактов снизятся. Предметами взаиморасчета могут стать не только деньги, но и любые товары, которые могут быть взаимозаменяемыми, ликвидными, поддающимися количественной оценке.
Помимо перечисленных изменений, блокчейн может снизить стоимость координации и финансового управления активами. В результате блокчейн-технологии общего пользования могут трансформировать любой вид традиционных активов.
В 2021 году платформа Ethereum стала основной для смарт-контрактов. Эфир (ETH) пользуется наибольшим спросом в приложениях DeFi. Аналитики ARK предполагают, что рыночная капитализация ETH может превысить $20 трлн в ближайшие 10 лет. При этом финансовые сервисы на базе DeFi потеснят традиционные финансовые услуги и займут сегмент рынка, который можно оценить в $123 трлн.
Электронные кошельки доминируют в платежах электронной коммерции с 2017 года. 2020 год стал переломным: объем платежей с e-кошельков превысил объем наличных платежей в точках продаж, оборудованных POS-терминалами. Капитализация компаний – владельцев цифровых кошельков в ближайшие пять лет может прирастать на 78% ежегодно и доcтигнуть к концу прогнозного периода $20 трлн.
Пример, как растет число пользователей кошельков Square Cash и Venmo PayPal
Последние восемь лет кошелек Square Cash привлекает 74 млн активных пользователей в год, кошелек Venmo PayPal ежегодно собирает 82 млн активных пользователей последние 11 лет. Для сравнения: у J.P. Morgan 60 млн владельцев депозитных счетов после покупок пяти отраслевых компаний за последние 30 лет.
Традиционные банки США тратят $2500 на привлечение нового клиента. Провайдеры цифровых кошельков тратят всего $1.
Благодаря e-кошелькам триллионы денежных транзакций в год будут оцифрованы. Эти данные можно будет монетизировать примерно так же, как поиск в Google. Цифровые кошельки могут стать точкой предоставления различных цифровых услуг. В этом случае доход от одного пользователя увеличится в два раза, а стабильность традиционных финансовых учреждений окажется под угрозой.
Биткоин. Рыночная капитализация биткоина достигла максимума в 2021 году – $1 трлн, но по-прежнему составляет небольшую часть финансовых активов. Совокупный объем переводов в биткоинах увеличился в 5,5 раза в 2021 году и превысил объем платежей в системе Visa.
Если государства примут биткоин в качестве законного платежного средства, его стоимость в 2030 году может вырасти до $1 млн. Майнинг биткоина создает опосредованный эффект – стимулирует разработку экономически выгодных источников энергии, в первую очередь возобновляемых. Преимущество в инвестициях получают безуглеродные источники, независимые от местоположения и потребительского спроса.
По мнению аналитиков инвестиционной компаниии ARK, конвергенция технологий позволит кардинальным образом изменить экономику. Конвергенция секвенирования ДНК, искусственного интеллекта и общих методов лечения может в разы ускорить возврат инвестиций в генные технологии.
Затраты на автомобильные, железнодорожные и авиационные перевозки снизятся. Существенную долю в них будут занимать расходы на робототехнику, искусственный интеллект, аккумуляторы.
Банки, доминирующие сегодня на рынке финансовых услуг, могут потерять первенство из-за конвергенции технологий API, социальных платформ и блокчейна. Решения на стыке этих технологий объединят бизнес и потребителей и устранят дорогостоящих посредников.
И пока только пять технологий подошли к моменту конвергенции, остальные девять еще не достигли этой точки. Возможно, что продолжение такой конвергенции и кооперация существенно изменят мировую экономику. Однако аналитики ARK Invest пока не берутся за столь долгосрочные прогнозы.
