Яндекс, крупнейшая российская поисковая система и интернет-портал, объявляет неаудированные финансовые результаты за второй квартал 2022 года.
Ключевые финансовые и операционные показатели за II квартал 2022 года1,2
* О2О-сервисы (online-to-offline) — интернет-сервисы, предоставляющие технологическую возможность совершать покупки и получать услуги в реальном мире
Обзор ключевых консолидированных финансовых показателей за три и шесть месяцев, закончившихся 30 июня 2021 и 2022 годов.
Раскрытие выручки по сегментам отражено ниже.
Остаток денежных средств, денежных эквивалентов и депозитов на 30 июня 2022 года:
Чтобы лучше отражать операционные показатели компании, начиная со второго квартала 2022 года Яндекс вносит следующие изменения в структуру сегментов, в соответствии с которой компания отчитывалась о финансовых результатах ранее:
Сегмент Поиска и портала включает Поиск, Геосервисы, Яндекс 360, Погоду, Новости, Путешествия, голосового помощника Алису и ряд других сервисов Яндекса в России, Беларуси и Казахстане.
Ключевые операционные показатели:
Во втором квартале 2022 года выручка в сегменте Поиска и портала выросла на 31%, а выручка за вычетом вознаграждения партнёрам — на 34% по сравнению с аналогичными показателями год назад. Этот результат связан с хорошей динамикой развития Рекламной сети Яндекса и нашего основного бизнеса — Поиска, доля которого продолжает расти на всех платформах, особенно заметно на iOS. Наибольший вклад в рост выручки РСЯ и Поиска внёс сегмент малого и среднего бизнеса, а также рост доли рынка, которая увеличилась благодаря развитию наших рекламных продуктов и технологий и перераспределению рекламных бюджетов в связи с изменением конкурентной среды.
Рентабельность скорректированного показателя EBITDA (adjusted EBITDA margin) во втором квартале 2022 года достигла 55,6%, значительно увеличившись по сравнению с 47,3% во втором квартале 2021 года. Ключевыми факторами роста рентабельности стали оптимизация операционных расходов в рамках общего фокуса группы компаний Яндекса на сохранении денежных средств и повышении операционной эффективности. На рост рентабельности также повлиял положительный эффект операционного рычага, обусловленный уверенным ростом рекламной выручки.
В сегмент Электронной коммерции, Райдтеха и Доставки входят транзакционные О2О-сервисы.
1. Райдтех включает сервис онлайн-заказа такси в России и других странах СНГ, Европы, Ближнего Востока и Африки, сервис каршеринга для физических и юридических лиц Яндекс Драйв, а также сервис аренды самокатов.
2. Электронная коммерция включает мультикатегорийную торговую платформу Яндекс Маркет, сервис гиперлокальной доставки продуктов и хозяйственных товаров Яндекс Лавка в России и сервис доставки продуктов из магазинов Яндекс Еда.
3. Другие O2O-сервисы включают Яндекс Доставку — сервис доставки на этапе «последней мили» для физических и юридических лиц, сервис доставки заказов из ресторанов Яндекс Еда, сервис гиперлокальной доставки продуктов и хозяйственных товаров Яндекс Лавка Израиль, а таже несколько небольших экспериментальных O2O-сервисов.
Ключевые операционные показатели:
Яндекс Маркет
Райдтех
Валовая стоимость заказов (GMV) в направлении Райдтеха выросла во втором квартале 2022 года на 29% в годовом исчислении за счет роста общего числа поездок на основе увеличения количества пользователей и частоты поездок. Товарооборот сервисов электронной коммерции (GMV) во втором квартале 2022 года вырос на 67% год к году под влиянием того, что в этом квартале компания сконцентрировалась на повышении операционной эффективности и контроле затрат, а также в связи с нормализацией темпов роста рынка электронной коммерции после скачка спроса в марте 2022 года. Рост валовой стоимости заказов (GMV) других O2O-сервисов во втором квартале 2022 года достиг 56% в годовом исчислении, при этом наибольший вклад в рост этого показателя внесла Яндекс Доставка, почти наравне с ней — сервис доставки заказов из ресторанов Яндекс Еда.
Выручка в сегменте Электронной коммерции, Райдтеха и Доставки выросла на 53% в годовом исчислении, в основном за счёт сервисов Райдтеха и сервисов электронной коммерции (где наибольший вклад в рост выручки внесла Яндекс Лавка, а следом за ней — Яндекс Маркет). Выручка сервисов Райдтеха выросла на 62%, в первую очередь за счёт уверенного роста числа поездок и валовой стоимости заказов (GMV), а также за счёт повышения эффективности платформы и увеличения количества водителей. Выручка сервисов электронной коммерции во втором квартале 2022 года выросла на 36% по сравнению аналогичным показателем во втором квартале 2021 года. Выручка росла медленнее, чем товарооборот, из-за изменений в структуре выручки маркетплейса (доля сторонних продаж (3P) во втором квартале 2022 года увеличилась до 84% по сравнению с 70% во втором квартале 2021 года). Доходы от прямых продаж (1P) выросли на 20% в годовом исчислении за счёт роста Яндекс Лавки (на фоне увеличения числа дарксторов в отдельных регионах). Однако рост 1P-доходов частично замедлило то, что прямые продажи Яндекс Маркета снизились, в первую очередь из-за стратегического решения сохранять запасы товаров, чтобы избежать дефицита в условиях усложнения логистики. Комиссионные и прочие доходы маркетплейса выросли на 109% в связи с ростом сторонних продаж (3P) в общем товарообороте (GMV) и повышением эффективной комиссии Яндекс Маркета. Выручка других O2O-сервисов выросла на 80% в годовом исчислении, в основном за счёт роста Яндекс Доставки и высоких результатов Яндекс Еды, а также благодаря успехам Яндекс Лавки в Израиле.
Внутрисегментные расчёты выручки в сегменте Электронной коммерции, Райдтеха и Доставки представляют собой элиминируемые обороты выручки внутри сервисов и направлений этого сегмента. Изменение этого показателя по сравнению с аналогичным показателем год назад связано в основном с увеличением числа заказов на сервисах электронной коммерции, доставку которых осуществлял логистический сервис Яндекс Доставка, а также с эффектом низкой базы. На динамику этого показателя также повлиял рост числа заказов на Яндекс Маркете, которые были доставлены с помощью сервиса Яндекс Драйв.
Скорректированный показатель EBITDA (adjusted EBITDA) сегмента Электронной коммерции, Райдтеха и Доставки во втором квартале 2022 года составил 2 139 миллионов рублей, тогда как во втором квартале 2021 года убыток по этому показателю составлял 9 062 миллиона рублей. Значительный прирост прибыли в первую очередь объясняется улучшением операционной эффективности большинства ключевых направлений сегмента, а также ориентацией всей группы компаний на увеличение денежных поступлений и более строгий контроль затрат. Это выражалось в том числе в ограничении найма новых сотрудников, оптимизации маркетинговых и прочих накладных расходов.
В сегмент Плюса и развлекательных сервисов входят единая подписка на сервисы Яндекса — Яндекс Плюс, Яндекс Музыка, Кинопоиск, Яндекс Афиша, а также продюсерский центр Яндекс Студия.
Ключевые операционные показатели:
Выручка в сегменте Плюса и развлекательных сервисов во втором квартале 2022 года выросла на 50% по сравнению с аналогичным показателем за второй квартал 2021 года. Этот рост в основном был вызван увеличением доходов от продаж единой подписки на сервисы Яндекса на фоне роста общего числа платных подписчиков и изменения структуры подписок в сторону более премиальных. На рост выручки также повлияла хорошая динамика других доходов, в том числе от продажи лицензий и доходов Яндекс Афиши. Убыток по скорректированному показателю EBITDA в размере 2,6 миллиарда рублей отражает увеличение затрат на развитие бизнеса, необходимое для поддержки роста аудитории подписчиков Яндекс Плюса.
Сегмент сервисов объявлений включает Авто.ру, Яндекс Недвижимость, Яндекс Аренду.
Выручка в сегменте сервисов объявлений во втором квартале 2022 года выросла на 5% по сравнению с аналогичным показателем за второй квартал 2021 года. Такая динамика обусловлена ростом дополнительных услуг и более эффективной стратегией монетизации, увеличением показателя удержания автодилеров и хорошими результатами Яндекс Недвижимости. Всё это в совокупности компенсировало негативный эффект от резкого спада на рынке новых автомобилей. Скорректированный показатель EBITDA (adjusted EBITDA) во втором квартале 2022 года составил 0,5 миллиарда рублей по сравнению с 0,7 миллиарда рублей во втором квартале 2021 года. Рентабельность по скорректированному показателю EBITDA снизилась на 11 процентных пунктов год к году в связи со снижением темпов роста выручки, однако оптимизация затрат на уровне группы компаний частично компенсировала это снижение.
Сегмент Прочих бизнес-юнитов и инициатив включает направление разработки беспилотных автомобилей (Yandex SDG), Дзен, Yandex Cloud, Яндекс Образование, Устройства, Финтех, Толоку, RouteQ и другие экспериментальные продукты.
Выручка в сегменте Прочих бизнес-юнитов и инициатив во втором квартале 2022 года увеличилась на 107% по сравнению с аналогичным показателем за второй квартал 2021 года. Этот рост был связан в основном с увеличением доходов сегмента Устройств, сервиса Yandex Cloud и Образования. Доходы сегмента Устройств выросли на 165% год к году и достигли 4,3 миллиарда рублей во втором квартале 2022 года. Такой рост обусловлен высоким спросом на умные устройства, включая флагманскую Яндекс Станцию второго поколения, выпущенную в мае 2022 года, а также постепенным восстановлением производства и поставок в Китае после ограничений в связи с пандемией коронавируса. Доходы Yandex Cloud выросли на 207% год к году в связи с ростом спроса на услуги сервиса, а также увеличением его доли на рынке благодаря запуску новых продуктов и изменениям конкурентной среды.
Убыток по скорректированному показателю EBITDA составил 2,9 миллиарда рублей (включая 1,5 миллиарда инвестиций в Yandex SDG), тогда как во втором квартале 2021 года убыток составлял 2,8 миллиарда рублей. Сегмент существенно улучшил относительный показатель убытка в процентах от выручки благодаря сильным результатам сегмента Устройств и сервиса Yandex Cloud, которые впервые вышли на положительный скорректированный показатель EBITDA.
Внутрисегментные расчеты выручки представляют собой элиминируемые обороты внутри операционных сегментов, включая доходы от рекламы и внутрисегментные доходы, связанные с выплатами за использование товарного знака, виртуальные сервера, а также с продажами устройств и другими операциями.
1 Согласно правилам Комиссии по ценным бумагам и фондовым биржам о переводе единиц иностранной валюты, суммы в российских рублях были переведены в суммы в долларах США по курсу 51,1580 рубля за 1 доллар США — официальному курсу обмена Центрального банка Российской Федерации на 30 июня 2022 года.
2 Эти показатели не являются общепринятыми показателями GAAP: выручка за вычетом вознаграждения партнёрам; скорректированный показатель EBITDA; отношение (рентабельность) скорректированного показателя EBITDA к выручке; скорректированная чистая прибыль. Подробное описание расчетов этих показателей приводится в разделе «Использование показателей, не являющихся общепринятыми финансовыми показателями в рамках ОПБУ США».
3 Валовая стоимость заказов (GMV) райдтех-сервисов — совокупная сумма платежей пользователей за заказы в сервисах такси, каршеринга и аренды самокатов, сделанных на нашей платформе, включая НДС.
4 Товарооборот (GMV) в сервисах электронной коммерции — совокупная стоимость всех проданных, доставленных и оплаченных товаров на платформах Яндекс Маркет, Яндекс Лавка, а также стоимость оплаченных и доставленных товаров, приобретенных через доставку из магазинов сервиса Яндекс Еда, включая НДС.
5 Валовая стоимость заказов (GMV) прочих O2O-сервисов (online-to-offline) включает в себя совокупную сумму платежей пользователей и бизнесов-партнёров за услуги сервисов Доставки, совокупную стоимость заказов, доставленных сервисами Яндекс Еда (доставка еды из ресторанов), Яндекс Лавка Израиль, а также платежи по некоторым другим небольшим экспериментальным O2O-сервисам, включая НДС.
6 Активный покупатель — это покупатель, совершивший не менее одной покупки в течение 12 месяцев до отчётной даты.
7 Активный продавец — это продавец, совершивший не менее одной продажи в течение одного месяца до отчётной даты.
8 Выручка от продажи товаров включает выручку от прямых продаж (1P) Яндекс Маркета, выручку от прямых продаж Яндекс Лавки в России, где мы работаем по бизнес-модели прямых продаж и выполняем роль продавца, и не включает выручку от платы за доставку в этих сервисах.
9 Комиссионные и другие доходы маркетплейса включают комиссию Яндекс Маркета за сторонние продажи, плату за доставку, за услуги сервиса, а также рекламную выручку сервиса доставки продуктов из магазинов Яндекс Еда, плату за доставку и рекламную выручку Яндекс Лавки в России и прочие доходы.
